在個人財富不斷增長的背景下，越來越多的高凈值人群需要專業的機構幫助他們管理家庭資產，進行安全配置。那麼市場中有哪些機構可以提供這樣的服務呢？這些機構的產品有什麼特點和優勢呢？本文將為大家解答這些問題。
首先，我們來看一下做這類業務的機構有哪些。銀行是大家首先想到的機構，畢竟銀行和錢息息相關。在個人高凈值客戶服務方面，招商銀行等銀行已經走在市場前列。例如，筆者在2021年有機會去了招商銀行北京的私人銀行營業場所，從外觀裝修和接待團隊的專業來看，驗非常不錯。
除了銀行，信托公司、保險公司、證券公司和第三方財富機構也提供私人財富管理業務。私人財富管理業務不僅僅包括資產配置和投資，還涉及保險、法律、稅務、傳承等方面的領域。
信托公司中有一個部門或業務做家族信托、家族辦公室，專門從事私人財富管理業務。證券和保險公司通常設有私人財富管理部等帶有“私人”字樣的部門，提供該類業務。盡管業務相同，但組織構建有所區別：私人銀行通常是獨立的“事業部”，獨立運營，單獨考核，垂直管理。信托、保險和券商一般采取的是“大零售”模式，即私人財富管理業務隸屬于零售部門。在國外，還有將該業務放在資產管理部門的況，這是因為資產管理部門生產的產品在同類產品中于前40%的位置，是市場中主要的產品供應方。像大通和高盛這樣的知名機構就采用這種組織設置模式。
為了更好地理解私人財富管理的收費模式，我們需要弄清楚上述機構的運作方式。過去，金融機構主要通過收取傭金的方式提供該業務。然而，隨著業務的發展，收取管理費的方式逐漸為主流。如果你的業務做得好，資金管理規模增加，管理費也會相應提高；反之，如果你的業務做得不好，客戶也不會將主要資產放在你這里，甚至可能通過選擇其他機構來表達不滿。因此，對于私人財富管理機構來說，提供優質的服務至關重要。
如果單獨討論貨幣管理，金融機構會據客戶的需求設立專戶投資團隊進行全權委托管理，這是最的方式。委托人設定投資范圍、投資期限、投資約束等要素，管理人則運用MOM管理模式，通過對投資組合和投資管理人的雙重配置，實現投資目標。
例如，2014年，筆者的一個同學在工行私人銀行部工作，參觀和學習過他們的業務。當時他們已經開始做專戶了，投資的品種涵蓋了貨幣市場、固定收益、權益投資、權投資、境投資等，甚至還包括一些奢侈品投資。然而，這麼多年過去了，每當我見到這個同學時，他主要的工作仍然停留在為客戶配置和挑選固定收益產品上。對于他和客戶來說，就像是起了個大早，卻沒能趕上晚集，這真是令人憾。
通過以上介紹，我們可以了解到各家機構在私人財富管理業務方面的優勢和不足。銀行的優勢在于擁有廣大的客戶群，通過金字塔式堆積，可以找到一批超高凈值客戶，從而驗證其資產配置實力和問題理能力。銀行本并不會生產過多的產品，更像是一個大型金融超市和問題解決專家。客戶不斷提出需求，銀行針對這些需求提供不同的產品配置方案，或者尋找合適的專家解決問題。可以將銀行比作一個全科醫院，每個診室都有一定的實力，既不太強也不太弱。只要銀行能夠為客戶提供優質的服務，就已經是非常出的了，不需要通過其他渠道尋找客戶。
信托公司在私人財富管理業務方面本來有很大的先天優勢。從他們的家族信托業務就可以看出這一點。幾年前有一個比較有名的新聞，一名富商擁有多房產，為了規避子的婚姻風險，通過信托設立了“直系親后代非配偶繼承人”。家族信托的要義在于規劃而不僅僅是規避風險，財富管理涉及資本和負債兩端的管理。除了貨幣管理，還包括非貨幣管理，例如生老病死、孕育和傳承等方面。這個業務本應是信托公司的強項，但由于信托公司的客戶數量有限，近年來到非標轉標政策的影響，信托公司的日子有些不好過。
保險公司在財富管理業務上也不可或缺，是最后的保障。然而，考慮到高凈值人群已經在保障方面進行了充分的準備，因此保險公司在結構和專業方面相對不足。
至于證券公司在私人財富管理業務方面的優勢和劣勢，我們將在下一篇文章中繼續探討。總之，隨著高凈值人群對私人財富管理需求的增加，私人財富管理機構備關注。每個機構都有其獨特的優勢和不足，了解這些有助于選擇最適合自己需求的機構。投資者在做出決策時應謹慎，并據自己的況選擇合適的私人財富管理機構。