在基金投資中,選擇適合自己的主票基金是解決“票不會買”的問題的一種途徑。然而,在投資之前,如果沒有了解主票基金的分類方法,很難從眾多風格迥異、種類繁多的基金中選擇出適合自己的基金,也可能因同質化配置而無法有效分散風險。那麼,如何從眾多的主票基金中選出適合自己的基金呢?下面將介紹主票基金的分類方法。

一、按票倉位高低分類

據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定,票資產占基金資產的80%以上的基金為票基金;票、債券、貨幣市場工或其他基金份額的投資比例不符合票基金、債券基金、基金中基金規定的,為混合基金。不同的基金評價機構也有不同的分類標準,其中一種標準就是票倉位的高低。例如,中國銀河證券的公募基金分類系中,據基金合同中的票投資上下限、業績比較基準中的票比例等不同,將偏型基金分為偏型基金(票上下限60%-95%)、偏型基金(票上限95%)、偏型基金(票上限80%)等不同類別。而在晨星的分類方法中,混合型基金中的“積極配置”類別(票倉位≥70%)擁有比標準混合、保守混合等類別更高的票倉位。一般來說,票倉位越高,基金的風險和長期預期收益也越高。投資者可以通過閱讀基金法律文件中的票投資比例范圍、業績比較基準以及定期報告中披票倉位,大致了解基金的票倉位水平或區間,作為評判其風險收益特征的參考。需要注意的是,定期報告披的倉位數據或業績基準的票比例并不能代表基金的最新或實際倉位況,僅供參考。

二、按風格分類:規模風格和投資風格

在主票基金的分類中,按照風格(規模風格和投資風格)分類是常用的方法。例如,晨星九宮格是一種常被投資者提及的分類方法,它的規模(縱軸)和風格(橫軸)這兩個坐標軸涉及了規模風格分類和投資風格分類兩種方法。據基金在這兩個分類方法中的位置,決定了它屬于哪種風格的基金。投資者可以據自己的投資偏好和風險承能力,選擇與之匹配的基金。長型基金、平衡型基金、價值型基金等據投資風格進行分類。同時,大盤風格、中盤風格和小盤風格是據規模風格進行分類的。投資者可以通過了解不同風格基金的特點,選擇適合自己的基金。

三、按投資方向分類

行業/主題、主投市場或區域、主投的易所板塊等投資方向也是常用的主票基金分類方法。投資者可能會因為某只基金主要投向自己關注的行業/主題、市場等方向而選擇投資。在選擇之前,投資者可以對這個投資方向進行一些事前研究,了解它的特點和風險特征,以避免盲目跟風投資帶來的損失。

總結起來,主票基金的常用分類維度包括票倉位分類、風格分類(規模風格和投資風格)、投資方向分類等。投資者可以通過了解不同類別的特點和分類方法,選擇與自己投資偏好和風險承能力匹配的基金,并構建風險相對分散的投資組合。選擇合適的基金是基于充分的了解和研究,投資者應謹慎決策。