很多人，我認為應該是絕大部分人還本不懂賽力斯的經營模式，在周末空閑的時間我覺應該要寫一下有關重點的東西，不然，散戶們在混局面前會慌的一，而被做空資金無掠殺。

首先，投資者必須要捋清楚賽力斯跟華為的關系，這一步很重要，不然你會舉步維艱。其實，賽力斯跟華為就是很簡單很清楚的客戶與供應商之間的關系，跟鵬巍梨跟它們的供應商之間的關系沒有區別，但他們又是有區別的。

區別在哪里？華為給與賽力斯的是從前端設計中間研發，制造，以及到后期銷售的全面的系統的保姆式的供應和支助，而付出的代價是多呢，據網傳可能是將來營收的10%。那這是一個什麼概念呢？我查了一下，2022年鵬巍梨的研發支出占營收的20%，小鳥去年的研發支出占營收的10%，小梨的研發支出占營收的10%，小巍研發支出占營收的30%。那麼我們就取他們的平均值20%為標準，如果網上傳言屬實的話，賽力斯只需要付出比鵬巍梨的研發支出標準低50%的代價取得了華為設計研發制造銷售全程的供應和支撐，這是什麼概念，就相當于天上掉餡餅。

而鵬巍梨們的研發的是什麼呢，是如何把這些零部件如何更好的配置以及系統的應用。那麼我們打個比方，就把賽力斯如網上傳言給華為10%的營收看是賽力斯的研發支出，跟鵬巍梨的研發支出相比之下，就很明顯的看出賽力斯付出的明顯要小很多，但得到的卻多太多了。并且，還有一個更重要的比較，賽力斯得到的研發果跟鵬巍梨的研發果是一樣的嗎，兩者誰的技更加尖端，這個大家早就心知肚明，我就不明說了。

所以，賽力斯有華為做技供應商，付出的本比友商小的多，得到的卻比友商多太多，這幾乎是一本萬利的買賣。這相當于去皇宮進瓷，再銷售給天下的古董fans。

其次，華為作為供應商，他必須要打出自己的技優勢，賽力斯是華為的第一面旗幟，這一面旗幟是絕不會倒下的。華為如果想取得其他鵬巍梨以及小迪的供應可能，那麼賽力斯的市值必須要做到對鵬巍梨的倒優勢，現在這一千多億的市值，還本不會搖鵬巍梨的意志，只有賽力斯的市值賽力斯的市占率全面的制他們，他們才會有轉向的可能，不然，誰會理你。

最后，賽力斯的價，不是靠那些懵懵懂懂投機倒把者的搖旗吶喊說什麼華為的什麼什麼而起來的，我可以很不客氣的說，賽力斯跟華為除了是供應商的關系，什麼也不是。賽力斯的價必須要看自己的營收，銷售出多汽車就有多市值，這跟鵬巍梨沒有任何區別，而這就是賽力斯估值的基礎。當然，華為的技肯定是賽力斯估值的天花板。除了這些，賽力斯跟華為沒有半錢關系。華為是華為，賽力斯是賽力斯！點個關注，投資不迷路……