昨晚發布的國CPI數據低于預期，這一意外走低使得市場對聯儲加息預期有所放緩。對伏行業而言，這將產生兩方面的影響。首先，這一數據將利好伏行業作為一個有總量增長邏輯的行業，因為降低利率將增加伏項目的投資回報率，從而刺激需求。其次，如果市場無風險收益率下降，需求可能會更加強勁。

值得關注的另一個因素是國對伏貿易政策的可能調整。目前，國對中國伏產品采取了一些限制措施，這對伏行業的出口造了一定程度的影響。然而，如果貿易政策發生積極變化，將無疑對伏行業的供需兩端產生積極影響。

另外，伏板塊的估值也值得注意。雖然伏板塊經歷了近一年半的調整，目前的價格已經相當低。據最新的財務數據，該板塊的市盈率已達到7年來的最低水平。考慮到板塊的跌幅，它的表現確實不太好。今年以來，伏指數下跌了約33%，相比之下，創業板和上證指數分別下跌了約13%和24%。然而，這也意味著伏板塊的下跌空間有限，而反彈潛力相對較大。

盡管伏板塊經歷了一段時間的調整，但許多公司的競爭力并未下降。在國貿易保護政策可能緩和、國可能開啟供給側改革的環境下，這些公司的前景變得更加明朗。此外，海外市場的表現也超出了預期，這為行業頭部企業提供了更多的機會。一化組件領域包括晶科能源、晶澳科技、隆基綠能和天合能等。在TOPCon領域，鈞達份、通威份等。同時，電源、石英份、聚和材料、福斯特等是輔材與配套企業。