宏基公司在今年前三個季度取得了穩定的業績增長，營收達到了44.99億元，同比增長了33.07%，歸母凈利潤為3.13億元，同比增長了33.19%。而在第三季度，公司實現了營收14.93億元，同比增長了23.70%，歸母凈利潤為1.04億元，同比增長了22.35%。這一績主要歸功于時尚黃金品類的出表現。盡管公司的利率有所下，但費用控制得比較好。今年前三個季度，公司的利率為26.75%，凈利率為7.02%。而第三季度，公司的利率為26.45%，凈利率為6.99%。此外，今年前三個季度，公司的銷售費用率、管理費用率和研發費用率分別為16.99%、3.32%和1.31%。
宏基的珠寶門店數量增長迅速，從今年年初到第三季度末，宏基的珠寶加盟店凈增加了203家，總店數達到了1631家。目前，公司擁有超過1800萬用戶，其中80后、90后和00后人群占比達到了85%，顯示出明顯的年輕化趨勢。公司推出的“花風雨橋”、“花云起”、“花圓滿”、“花浪”等非花系列珠寶到了廣泛好評，并逐漸為宏基的旗艦產品。
宏基公司不斷強化品牌差異優勢，通過多維度提升品牌影響力。例如，公司的非花云起系列在荷蘭展示，將花工藝帶出國門。此外，公司與力量鉆石合資公司“生而閃曜”旗下品牌Cevol的線下驗店已于9月20日在上海外灘金融中心正式開業，引領培育鉆奢新風尚，不斷打造品牌影響力。
基于公司持續開店的兌現，產品差異化和品牌年輕化等因素，我們略微上調了原有的盈利預測。預計2023年至2025年，公司的營收將達到57.77億元、69.10億元和80.43億元，歸母凈利潤將達到4.07億元、4.88億元和5.86億元。對公司的估值不變，給予公司20倍PE，對應目標價9元。
總的來說，宏基公司在時尚黃金品類上取得了突出績，使得業績穩步增長。公司的珠寶門店數量迅速增長，吸引了超過1800萬的年輕用戶。這表明，購買金飾比購買保險更可靠。需要注意的是，以上容僅代表作者或嘉賓的觀點，并不構任何投資建議。投資者在作出任何投資決策之前應考慮自況和相關風險，并在需要時咨詢專業投資顧問的意見。