了解流陷阱：為什麼我們一直陷在里面？

最近公布的十月社會融資數據已經引起了廣泛的解讀，但我想以一個有著二十多年銀行從業經驗的金融工作者的角度，用最簡單的語言來解釋什麼是流陷阱，以及為什麼我們會陷其中。銀行最主要的功能之一就是信用創造，也就是貨幣的放大。中央銀行通過向銀行貸款的方式將貨幣投放到社會上，借款人拿到這筆錢后，他們使用這筆錢來賺取利潤，并支付給銀行利息，自己也要保留一部分利潤。當這筆錢支付給他人后，無論是繼續支付給別人還是存放在銀行中，這些錢都為了銀行的存款。當銀行的存款增加時，他們就有更多的錢可以用來發放貸款，這樣不斷循環。除了按規定比例上存存款準備金，銀行多余的錢原則上都可以用于發放貸款。假設存款準備金率為10%，銀行理論上可以放大10倍，也就是說，一萬元的基礎貨幣可以創造出十萬元來。因此，社會上流的錢不僅與央行投放的數量有關，還與貨幣流的速度有關。這也是為什麼我們的貨幣發行量看起來很大，但大家卻覺不到的主要原因之一。這是因為錢沒有流到你的手上。

錢沒有流到你的手上的原因很復雜，這里就不展開了。現在銀行也面臨很大的困境，因為借錢的人變了，他們很難賺錢，貸款任務也無法完。從一個更大的角度來看，對于有現金流和盈利能力的借款人，銀行爭相發放貸款，這就是為什麼現在優質借款人變得稀缺的原因。由于競爭激烈，銀行會低貸款利率，這也解釋了為什麼國企和央企的貸款利率遠低于一般企業和個人貸款的利率。此外，向國企、央企甚至地方政府平臺公司貸款的況下，即使到期不能按時歸還，銀行部簽字的人也不會被追責，而其他況下，追責的流程就無法避免。因此，對于那些出不好的人來說，貸款是很困難的，所以你不要抱怨了。由于貸款困難，人們就不得不點小腦筋，這加重了銀行對這些借款人的戒心，形了一個惡的循環。

對于個人貸款來說，銀行主要關注的是公務員和事業單位的員工，因為他們是銀行的優質客戶群。然而，這些人的收本來就不錯，并且有一定的保障，所以無論銀行怎麼上門推銷，他們都會直接問一個問題：“我貸款來干什麼？”確實，這個問題對所有人都是有效的，這也是我們陷流陷阱的本原因。貸款的力很大，借來的錢必須能產生利潤，用于支付利息并為自己創造盈余，也就是利潤。如果借來的錢很快就消失了，那麼很抱歉，你的余生將會很悲慘。我曾經公開呼吁盡早推出個人破產保護制度，但卻沒有引起任何反響。如果我們不建立個人破產保護制度，我們一定會在陷阱中停留更長的時間。將目放在整個社會經濟活上，我們會面臨一個重要問題：“貸款出來干什麼？”這個問題只需要進一步展開，就會發現那些反對民營經濟、反對外資、與世界主流國家對抗的人角，他們實際上是敵人派來的臥底，只是他們偽裝激進的政治正確者，帶領一些被剝削的底層民眾，做一些讓敵人痛苦、自己得意的事。正如金所說：“當你深了解這片土地上的人們，你會發現他們的思想配得上他們曾經遭過的苦難。”