期權末日論雙買策略是指在期權合約接近到期的最后幾天，同時購買相同合約月份的市值看漲期權和看跌期權。通過觀察標的價格的變化，可以發現看漲期權價格與標的價格呈正比，而看跌期權價格與標的價格呈反比。當標的價格上漲時，看漲期權價格上漲，看跌期權價格下跌。因此，同時買看漲期權和看跌期權，價格的漲跌將導致整盈虧的不確定。

這種期權末日論雙買策略的作基礎在于市場的較高波，同時需要付出足夠小的保費。以下是幾個核心要素的分：首先是選擇期權標的，例如SPY、QQQ、BTC和ETH，但由于力有限，我目前只專注于SPY和ETH，以便更好地掌握市場態。其次是選擇適當的期權策略，可以是買看漲或看跌期權，也可以是執行策略，但不涉及其他復雜的策略，因為簡單高效才是關鍵，末日策略的重點是風控而不是策略本。接下來是決定執行價格的范圍，對于SPY來說通常是0-4個點，對于ETH來說通常是正負100U以，選取太遠的價格沒有利潤，選取太近的價格容易到波的影響。合約數量是據盈利目標來決定的，我的目標是月化盈利達到4%，傳統策略能達到3%，末日策略則承擔月化1%的力。止盈可以選擇分批止盈或一次止盈，據倉位的大小來決定，倉位在10%以的我會選擇一次止盈，10-20%的倉位則選擇分批止盈，不做20%以上倉位的策略。止損和止盈類似，據況來決定。最后是強平，需要考慮流的因素，SPY的流較好，但ETH可能出現沒有流的況，因此在50U以的風險較高，需要做好沒有流的準備，否則可能會遭重大損失。

綜上所述，期權末日論雙買策略的關鍵要素在于波和風控。選擇適當的期權標的和策略，確定執行價格和合約數量，并制定止盈和止損策略，同時要注意流的影響，這些因素將對策略的功與否產生重要影響。