【新能源行業崛起，能否抓住機遇？】最近，鋰電池和芯片半導領域吸引了大量資金。天齊鋰業、中芯國際、華友鈷業、贛鋒鋰業和中微公司為主要資金流的公司，而三六零、東方財富、隆基綠能、京東方A和五糧則是流出居前的公司。截至2023年4月14日，A總市值達到96萬億，而中國2022年的GDP為121萬億元，A市值占GDP的79%。雖然經濟仍在復蘇中，市場緒并不十分樂觀，預計普漲牛市的可能較低。未來市場行很有可能是的。從白酒、醫藥、銀行再到ChatGPT、人工智能以及芯片半導，今天新能源個開始發力。分析自去年11月以來的板塊炒作路徑，有一個明顯的特征：避高就低。一個板塊達到高位后，低位板塊接力。【新能源是否已經進階段？】今天，天華新能、永興材料、中礦資源、天齊鋰業、贛鋒鋰業和盛新鋰能等鋰礦大幅反彈。從估值角度來看，鋰電池行業的PE位于較低水平。從走勢來看，天齊鋰業的價已經腰斬。據相關調研數據，海外鋰礦價格約為3000元，折合碳酸鋰的本約為23萬元，國幾個平臺的現貨價格按照買海外鋰礦生產，于虧損狀態。由于鋰電池在新能源汽車和儲能領域于景氣周期，中下游投資快速增長。盡管增速稍有放緩，但庫存已經積累了一些。加上國參考現貨價格迅速下降，引發了中下游的觀態度，進一步加大了下跌的力度。但從中國汽車工業協會、中國乘用車協會和研究機構的分析來看，全年新能源汽車銷售數據并不悲觀。因此，在鋰鹽價格快速下跌后，二季度很可能出現底反彈。加上價跌幅較大，整個鋰電池板塊于相對低位。所以，這可能為資金選擇避高就低的方向。我對新能源是持樂觀態度的。之前我曾表達過：新能源于一個較長的景氣周期，對傳統能源的替代進程遠未結束。因此，從估值和走勢的角度來看，新能源是一個值得關注的重要方向。從市場走勢來看，鋰礦指數今天放量上漲，短期關注能否突破力位，一旦突破，可能會有不錯的反彈行。以上容僅為個人觀點，不代表本人所在公司的立場。請投資者自行決策，并自行承擔易風險。過去的業績并不能代表未來的表現。市場存在風險，投資需謹慎。投資顧問：倪仁勇（執業編號：S0590620030009）