本周的關注重點主要集中在十月華為汽車和天然氣重卡上。華為汽車作為核心主線，取得了巨大的收獲，而圣龍份的漲停帶了11板的推。此外，電子煙和算力也帶來了超預期的業績，但也有一些公司如張江高科和天音等遭到反擊。然而，及時撤退使整影響不大，因此風險控制和結構控制是重點。
除了華為汽車之外，本周還要重點布局一個新能源行業，即天然氣重卡。天然氣重卡市場的火程度令人矚目，八月份銷量同比增長達到560%，九月份更是大漲743%。這就是天然氣重卡的發之，也是我關注的原因。那麼誰會最益呢？估值思考是如何考慮的呢？
驅因素一：行業新聞顯示，2023年9月份，國天然氣重卡實銷達到2.46萬輛，環比8月份增長30%；同比增幅更是達到了暴漲級別的743%。滲率從2023年6月的11%左右上升到了8月和9月的36%和42%，預計明年可能上升到50%左右。預計全年銷量將達到17.5萬到18萬輛，滲率將保持在30%到40%之間。
天然氣重卡之所以發，其經濟源于“油氣價差”。當油氣價格比低于0.75時，天然氣重卡開始顯示出經濟。當前，天然氣價格比油價低至0.5，接近歷史最低值。據我們的測算，年運行里程為10、20、30萬公里的況下，相比柴油重卡，天然氣重卡每年可節省燃料本8、16、24萬元，經濟極佳。而目前天然氣/柴油價格在全國范圍已經低于0.75，這意味著天然氣重卡可以在全國范圍實現經濟。由于油氣價差的存在，天然氣重卡取代柴油車的趨勢不可逆轉。
對于投資者來說，關注益標的主要是整車相關企業，如一汽解放、中國重汽、銀份、隆盛科技等。此外，天然氣重卡的儲罐也是最益的領域之一，目前已經出現了氣瓶資源缺的況。
未來天然氣重卡的前景非常廣闊。目前天然氣重卡的保有量約為30萬臺，明年預計將達到70到80萬臺。然而，與整重卡的保有量約800萬臺相比，天然氣重卡的占有率不到10%，因此仍有很大的提升空間。從長遠來看，天然氣重卡取代柴油車的趨勢是不可逆轉的。預計天然氣重卡的滲率將提升至30%到40%，運營本的優勢將導致運價下降，進一步推天然氣取代柴油重卡的趨勢。
在益公司中，LNG重卡氣瓶制造商將益最大。當前LNG重卡銷量的增長導致上游氣瓶供應張，氣瓶價格也有所上漲。目前，一些企業已經開始提前采購、儲備氣瓶。隨著天然氣重卡市場的進一步發展，氣瓶的需求將進一步增加，因此氣瓶制造商有獲得更多的市場份額和利潤。
總的來說，新能源行業的崛起和天然氣重卡的發引起了市場的關注。投資者可以關注整車相關企業和氣瓶制造商，以尋找投資機會。然而，投資有風險，需要謹慎對待。