近三年來，市場表現不如預期，這讓許多投資者到投資的難度明顯增大。面對這樣的況，我們應該如何看待投資呢？首先，盡管資本市場存在著波和回撤，但我們仍然需要堅持資產配置。過去三年的數據顯示，上證指數的區間收益率僅為-1.03%，最高點與最低點之間相差30%。許多投資者常常在市場高點追漲，而在低點止損。然而，如果我們回顧過去20年的數據，如果全部投資定期存款，累計收益率約為90%；如果配置一些債券型基金，累計收益率會更高，接近190%；如果風險承能力更高，愿意配置一些偏的混合型基金，累計收益率甚至有機會超過700%。從這些數據可以看出，權益類的投資對于投資者來說是不可或缺的，如果僅僅因為近幾年的市場表現而否定權益類資產的配置價值，實在是可惜的。回撤是資本市場的常態，我們應該理應對回撤，抓住市場底部的配置機會，這有助于提升長期收益。因此，我們應該堅持資產配置和長期投資。
其次，戰上的勤和戰略上的努力哪個更重要？在投資過程中，有些人非常勤，積極研究各種數據，但并不一定能夠獲得理想的投資收益。實際上，投資的初衷是為了追求更好的生活。與人生一樣，投資不僅需要勤，還需要選擇正確的道路，并高效前行。這就是我們所說的戰略上的努力，即做好資產配置。那麼，如何從戰略上努力，制定好投資計劃呢？首先，我們需要打好基礎。在整個投資計劃中，目標是關鍵，涉及到時間和金額兩個要素。以養老退休規劃為例，我們需要明確還有多長時間退休，退休后每月需要多生活費？假設一個年輕人還有30年退休，每月需要補充5000元生活費，這就是一個明確的投資目標。類似地，我們可以明確其他目標，如購車、購房、子教育等，并跟蹤每個投資計劃的執行況。這樣做的好是，當投資過程中出現不確定因素導致部分目標無法實現時，我們能夠清楚地知道各項投資的優先級，做出合理的取舍。其次，我們需要持續積累本金。即使月收相同，有的人能夠存下更多的本金，而有些人只能存下很甚至沒有。很明顯，能夠存下更多本金的人在投資上會有更好的基礎。那麼如何高效積累本金呢？關鍵在于收支管理和努力工作。我們可以先確定要存下多本金，再決定每月的開支。這樣做的好是，長期累積下來會發現兩種方式的差異。投資自己也是很重要的，通過投資自己可以提升能力和見識，雖然這些東西看似不會立即帶來收，但它們總會在某個時間點發揮作用，是值得努力追求的方向。在設定好目標和積累本金之后，接下來就是合理配置資產。如何確定不同類別資產的分配權重對于投資收益有著重大影響。以養老為例，建議年輕人配置較高比重的權益類資產，隨著時間的推移，逐步調整為相對保守的投資組合。這樣的配置比例可以據人生不同階段和風險偏好進行調整，有利于長期持有。然后，我們需要選擇合適的投資標的和產品。選擇完投資標的后，還需保持良好的投資紀律，并定期對資產組合進行跟蹤、檢視和調整。整財務計劃就像一個金字塔，需要逐層打好基礎，一步一步穩步前行。通常況下，只要把基礎事做好，最終的結果不會太差。
在資產配置方面，招商銀行一直在踐行知行合一的理念。自2012年起，招行設立了投資決策委員會，為不同風險承能力的財富管理客戶提供相應的資產配置比例建議。2021年，招行推出了TREE的資產配置品牌，并于2022年升級了“TREE資產配置服務系”，從客戶的角度出發，關注每位客戶的長期和個化需求，逐步引導客戶實現知行合一，踐行資產配置理念。招行的TREE資產配置服務系可以用三個關鍵詞概括：適合的才是好的、風險第一、收益第二，以及擁抱科技。招行通過研究和總結大量的量化指標，梳理投資產品，構建客戶“財富階段”多因子模型，細刻畫每位客戶的風險偏好，使客戶能夠更方便地選擇適合自己的產品。招行還升級了風險預算模型，幫助客戶控制回撤，并通過多種渠道和方式為客戶提供全旅程的財富陪伴。招行堅持全流程系統化、產品線上化，積極研發觀測指標和定量模型，并結合專家委員會的定分析，為客戶提供科學、高效的配置建議。今年，招行推出了GROW模型、投資儀表盤、財富檢視計劃等新服務。針對養老這種超長期投資，TREE資產配置方法論同樣適用。招行期待與客戶一同為時間的朋友，通過順暢的服務驗、富的養老產品、專業的配置建議以及定期的投資檢視和調優，為客戶創造長期穩健的收益，為退休后的品質生活提供支持。
總之，招商銀行一直在踐行資產配置，以知行合一的理念為客戶提供穩健的收益。無論是通過合理配置資產還是通過科技創新，招行都致力于為客戶實現更好的投資結果。