今年5月份，黃志偉被任命為招商仁和人壽的黨委書記，或有出任總經理，面臨著扭虧為盈的重任。近年來，我國保險行業飛速發展，許多行業巨頭紛紛界合作，立保險公司，以在保險市場上開拓新領域。招商仁和人壽就是在這個背景下應運而生的，由招商局、中國移、中國航信三大央企聯合多家企業于2017年出資組建而，立之初就備市場關注。然而，六年過去了，招商仁和人壽仍未能擺虧損的困境。最近，招商仁和人壽發布了二季度償付能力報告，上半年虧損達到9378.53萬元，去年同期虧損99.24萬元，虧損幅度進一步加大。那麼，是什麼原因導致了這一局面呢？或許我們可以從他們的償付能力報告中找到一些線索。
從近年來公開披的業績報告中可以看出，招商仁和人壽的綜合實力一直于虧損狀態。自2017年立以來，公司累計凈虧損超過29億元。雖然每年的營收都在增長，尤其是在2022年創下歷史新高，但公司始終無法實現盈利。立當年，公司僅運營不到5個月就虧損了1.38億元，隨后在2018年至2021年的四年時間里，凈虧損分別為4.07億元、5.06億元、2.96億元、1.84億元。令人詫異的是，剛在凈虧損逐漸收窄之際，2022年的虧損額飆升至13.04億元，相當于一年的虧損覆蓋了前四年累計虧損的總和。綜合計算后得知，招商仁和人壽自立以來至2022年的五年時間里，累計凈虧損達到了28.35億元。據最新發布的二季度償付能力報告數據顯示，招商仁和人壽的虧損況并未改觀，上半年虧損達到9378.53萬元，比去年同期的99.24萬元增加了很多。
除了長期虧損外，招商仁和人壽的保險業務收增速也面臨著困境。立初期，公司的保險業務收快速增長。在2017年至2019年的三年時間里，保險業務收分別為3.71億元、27.55億元、104.84億元，保持著較高的增長態勢。然而，2020年后，由于市場競爭激烈以及疫和經濟下行周期的力，保險業務收增速明顯放緩，近兩年的營收波較大。截至2022年，保險業務收分別為117.49億元、123.77億元和153.35億元，同比增速分別為12.07%、5.34%和23.9%。今年上半年，保險業務收為84.96億元，較2022年同期下降了4.51%，看起來并沒有回暖的跡象。
招商仁和人壽的產品銷售高度依賴銀保渠道，形式較為單一。通過與招商銀行的合作，公司的保險業務收得以大幅增長。然而，銀保渠道的產品價值較低，費用較高。與傳統經紀人代理渠道相比，銀保渠道的維系本高，銷售的產品偏重投資屬，對償付能力的消耗較快。近年來，招商仁和人壽的償付能力充足率指標一直承力。數據顯示，綜合償付能力充足率從2020年的200%逐步降至2022年的179%；核心償付能力充足率從2020年的173%一步步降至2022年的90%。為了解決償付能力下的問題，公司通過增加注冊資本和發行債券來補充資金。然而，今年上半年，這兩項指標繼續下，給公司帶來了力。綜合償付能力充足率為170.93%，較今年一季度末下降了11.53個百分點；核心償付能力充足率下降了5.87個百分點，達到85.47%。對于招商仁和人壽來說，如何拓展業務渠道多元化，提高償付能力，并實現長期可持續發展，是他們面臨的首要難題。
除了財務狀況不佳外，招商仁和人壽還面臨投訴問題和高退保率的挑戰。據中國銀保監會消費者權益保護局發布的通報，招商仁和人壽在2022年第四季度的投訴量高于行業中位數，排名第七。通過檢索相關數據，發現招商仁和人壽總公司及各地方分支機構面臨多起民事訴訟，其中大多數與保費賠付合同糾紛有關。此外，退保問題也一直困擾著招商仁和人壽。據2023年二季度償付能力報告顯示，他們的重要產品"招商仁和招盈鑫年金保險"當季退保率高達98.94%，年度累計退保率更是達到99.71%。
總之，招商仁和人壽面臨著扭虧為盈的重任，償付能力下降為難題。他們的業務渠道過于依賴銀保渠道，產品銷售形式較為單一。此外，投訴問題和高退保率也在困擾著他們。新任黨委書記黃志偉或許能為公司帶來新的變化，但他面臨的力也不小。招商仁和人壽需要拓展多元化的業務渠道，提高償付能力，解決投訴問題和高退保率的困擾，才能實現長期可持續發展。