2023年前三季度，17家上市城商行中有6家遭遇營收水，而廈門銀行便屬于這6家之一。凈息差持續收窄，令廈門銀行的業績驟然失速。新一降息來襲，廈門銀行面臨保衛凈息差的力。
降準降息政策的落地引發了市場的預期。央行行長潘功勝在北京出席國務院新聞辦公室發布會時宣布，自2月5日下調存款準備金率0.5個百分點，向市場提供長期流約1萬億元。同時，自1月25日起，支農再貸款、支小再貸款和再現利率也陸續下調，持續推社會綜合融資本穩中有降。市場分析認為，全面降準將有利于緩解2024年銀行凈息差收窄力。但是，全面降準伴隨著結構信貸利率下調，而負債端利率沒有實質下降，銀行仍然面臨貸款、存款兩端定價的局面。
凈息差作為金融機構的關鍵指標之一，衡量的是某時期銀行的生息資產賺取凈利息收的能力。2023年三季度，商業銀行凈息差為1.73%，已達到歷史最低值。凈息差持續收窄是銀行業共同面臨的問題，不過廈門銀行的凈息差下幅度遠超行業平均水平。在17家上市城商行中，廈門銀行的凈息差由2017年的2.05%下降至2023年三季度末的1.2%，排在末尾。相比之下，同一層級的寧波銀行凈息差為1.89%，蘇州銀行為1.71%，杭州銀行為1.41%。凈息差持續收窄的力下，廈門銀行的業績增速明顯乏力，營業收同比下降3.52%。
廈門銀行價自2020年上市以來持續下跌，市值蒸發近200億元，并兩度發價穩定方案。凈息差大幅收窄的深層次原因或在于其信貸結構。廈門銀行的房地產貸款在總貸款中占比偏高，超出中資小型銀行房地產貸款集中度要求。由于房地產貸款占比過高，廈門銀行在申請可轉債時曾到監管要求，要求解釋房地產貸款占比較高的原因及合理。
房地產占比過高對該行的經營帶來不小的影響。近年來，房地產行業深度調整力下，各地陸續出臺房地產支持政策，金融機構則配合首付降低、利率優惠等讓利、便利施策。房貸利率的下降也對銀行息差造力。廈門銀行在近期披的投資者關系活記錄表中提到，將保持貸款穩步增長的同時，逐步優化調整貸款的結構，主要投向普惠小微、綠金融、科技創新等重點領域。
在房貸利率持續下行力下，銀行紛紛加大信貸結構調整力度。廈門銀行的個人按揭占比也有所下降，但加大對普惠金融投放也使得業務利率不斷下降，進而拉低了整零售收益率。同時，“以量補價”在增加“生息資產”的同時也增加了“加權風險資產”，可能拉低銀行整的資本充足率。
凈息差的持續下給廈門銀行的業績帶來了巨大挑戰，同時也對整個銀行業構了不小的力。