曾經有一段時間，市場開始討論風格切換的問題。與此同時，政策的“穩增長”信號也在釋放，創業板指數出現了震加劇的況，這使得市場普遍認為即將進風格切換的階段。然而，在某個月初的前一周，創業板指數經歷了強烈的調整后，并沒有出現穩增長板塊持續上漲的況，相反，整市場陷了低迷，市場緒也開始轉冷。在疫數據稍微樂觀之后，一些報道了“下半年要大好快上，補上缺失的時間”的言論，這使得市場再度躁起來。這種觀點被視為頂層不放棄努力的態度，因此創業板指數再次出現活躍，盡管中途也有反復，特別是降息遲遲不推出，市場再度解讀為可能要放棄預定的經濟增長目標，重點轉向保經濟、保底盤，大家對市場頻繁出現的“穩”和“保”這兩個字應該還有印象。
然而，直到央行在8月15日突然降息，市場的所有謹慎判斷都被打破了。降息意味著經濟增長目標并沒有放棄，而是再度釋放流，提振經濟。寬松貨幣政策對長板塊是有利的，但是持續不變的寬松貨幣政策反而意味著某種程度的“”。然而，突然的降息信號則不同，而長板塊又多集中在創業板上，因此我們看到創業板指數近期出現了放量的走勢。
然而，問題也隨之而來。不放棄經濟增長目標意味著，到板塊來說，新能源板塊可能會有大漲特漲的機會。因為目前來看，只有新能源車這個方向能夠為經濟增長目標加分，其他能起作用的房地產板塊早已過時。因此，在持續降息的寬松貨幣政策下，長仍有持續放量的空間。
然而，我們也要面對現實問題，有多人能夠購買新能源車呢？這是一個現實的問題，擁有車輛的人畢竟是數群，更多的人需要的是穩定增長的行業來維持生計，這也是殘酷的經濟數據提醒我們的。因此，市場對穩增長的呼聲再次被喚起，今天滬指上漲0.45%就代表了這種力量的抗爭。擁有這種力量意味著房地產板塊、大金融板塊下的券商、銀行、保險，以及傳統消費板塊、醫療板塊可能會出現反彈，并且從以創業板為首的板塊中分一杯羹。然而，市場的增量資金是否跟進，這就不好說了。無論如何，A市場不可能走出市場風格切換的行，均衡走勢可能更加確定不強。從今天寧王票漲4%的走勢來看，在降息意圖明顯的背景下，穩增長板塊能分得多“長行業”的利潤，恐怕也不樂觀。
有時候，一個班級里的好學生績突出被拿出來贊揚，這當然需要表彰。然而，要評判一個班級是否真正優秀，除了好學生的績，還需要看其他學生的表現。誰能真正去思考這個問題呢？特別是在你需要匯報工作的時候，就像當年那些一直喊房地產市場將永遠上漲的人一樣，當他們賺錢了，你自己就心里不舒服了。而現在的市場似乎又要走上同樣的道路，你懂的。
此外，除了大金融板塊，其他板塊也到了外圍主力機構的加倉影響，復蘇跡象加快。然而，主力加倉并不都是主的，也有被的部分。這也是主力強調走穩作的原因。盡管看空大金融板塊的投資者很多，但是主力適時地作也證明了板塊是市場大底盤的證明。其中，券商的活躍尤其值得關注。
此外，新能源車板塊的未來發展尚不確定，但是國新能源車發展的趨勢讓我們能夠預見到某種樣子。新能源車越來越像一個能移的百寶箱，各行各業都想在這個領域加。這也是新能源車板塊持續升溫的重要原因。從中短期來看，這種趨勢仍將推板塊上漲，至目前應該持積極的看多態度。
軍工板塊在事件驅降溫后，需要進行適當調整。否則，板塊聚集了太多的投機資金，對板塊的健康長也不利。對于中長期投資者來說，可以借機增加籌碼，為第四次的周期布局做積累。
醫療板塊的結構變化非常明顯，今天消息面刺激，熱點轉向輔助醫療。我們現在看到市場氛圍正在逐漸轉向“穩增長”板塊，而醫療行業自然也是穩增長的重要組部分。總之，結構回暖已經開始出現，盡管這是一個緩慢的過程，但積極的推工作已經出現。
白酒板塊總呈現出溫和的回漲，說明主力資金還是非常有節奏的。板塊的上漲不需要急于求，相反，板塊的預熱過程可能與以往不同。因此，我們應該放慢步伐，跟隨市場的節奏前進，相信在接下來的時間里，特別是8月下周，板塊的表現可能會進一步好轉。
關于原油主題，第二大經濟7月份的經濟數據未達預期，引發市場對原油需求的擔憂。此外，伊朗可能重返原油市場以及國庫存意外增加等消息加速了原油價格的下跌。然而，這些利空消息也在被市場解讀和消化。一方面，投資者對伊朗回歸原油市場時間表尚未達共識，另一方面，國原油庫存降幅超出預期，減弱了利空的影響。因此，我們看到原油價格出現了輕微的回升。總來看，供需偏的主要邏輯并未改變，短期原油仍有機會。然而，從大趨勢上看，原油價格可能會溫和走低。建議在短期進行差價配置更為合適。
至于黃金主題，元走強增大了黃金價格下行的力，但是對經濟衰退和聯儲加息步伐放緩的擔憂為黃金配置提供了機會。市場實際上在1800點位展開了激烈的博弈，這意味著近期黃金的表現將在這個區間震。是否做空還是看多需要觀察最新的經濟復蘇況，目前市場釋放的經濟數據還不足以明顯支撐單一觀點，因此需要更多信息。
最后，祝愿A市場長紅，朋友們健康。