市場緒連續五天冰點，周一滬指跌破上漲趨勢線，對多頭形勢不利。AI中的大模型在游戲領域表現突出，尤其是游戲方面的進展值得關注。然而，芯片行業在周一沒有跟隨市場反彈，顯示出AI方向開始出現分化，模塊、大模型和游戲仍然備關注，而其他方面則出現了資金撤退的跡象。不過，速度很快，追高往往容易失敗。鑒于目前市場技條件惡劣，適當控制倉位，節后再作決策是明智之舉。
通威份一季度利潤達到86億，同比增長65%。預計2022年利潤將達到257億，增長217%。公司推出非常慷慨的分紅方案，一次發放128億紅利，相當于總市值的7.3%。然而，與此同時，公司還啟了定向增發方案，計劃募集160億資金。因此，總而言，公司實際賺取了32億。這或許是A長期低迷的原因之一，無論業績多好，賺多錢，都能圈錢就圈錢！看來，圈錢似乎了一種不可或缺的現象。
一季度即將公布完畢，業績預增幅度大的公司仍然值得關注。
題材掘金方面，二季度半導行業基本面整仍將持續承，但隨著三季度設計廠商庫存調整，以及芯片龍頭供給端減，供需狀況下半年有逐步改善。此外，上海市發布了《推進算力資源統一調度指導意見》，明確了AI算力芯片市場的中長期需求目標和基礎設施配置計劃，這將進一步提振AI芯片概念的市場熱度。同時，從ASML對中國大陸地區業績的前瞻來看，晶圓仍于積極擴產狀態，這有促進設備和材料的持續增長。在當前外部環境下，設備和材料作為關鍵環節，實現自主可控有戰略意義。因此，可以適當關注這些方面。
然而，也存在一些風險，如全球宏觀經濟下行、新冠疫持續蔓延、貿易加劇、技創新不達預期、下游需求不達預期、業績增長低于預期、中關系進一步惡化、俄烏戰爭地緣沖突、黑天鵝事件、國經濟復蘇低于預期、國外二級市場系統風險等。
在家用電行業方面，可以從三個主線進行布局：一是穩增長背景下，通過保樓和政策的推，地產鏈相關投資機會將增加；二是行業產品結構替代進尾聲，以價換量的邏輯逐步強化；三是低估值且備全球競爭力的白電龍頭，原材料價格下行有帶來盈利端修復。然而，也存在一些風險，如主要原材料價格波的風險以及疫后需求恢復不及預期、地產恢復不及預期。
近期，收盤漲跌不一，歐洲三大指全線下跌。國家高新區發布的一季度經濟績單顯示，經濟企穩回升，產業集聚壯大。央企上市公司的資本運作也頗為活躍，已有超過90家公司資產整合相關事項。這一切都表明數字經濟正在為重組全球要素資源、重塑全球經濟結構、改變全球競爭格局的關鍵力量。構建大數據系也為今年國資央企的重點工作。
此外，還有一些公司公告：小商品城計劃與浙江聯通合作建設運營“一帶一路”國際數據中心；首旅酒店擬終止收購首旅日航50%權；康盛份實控人擬變更為麗水市國資委；華策影視與咪咕公司簽訂戰略合作協議；峰科技為比亞迪汽車的車載學部件供應商；平安銀行一季度凈利潤增長13.6%；藥明康德一季度凈利潤同比增長31.97%；合鍛智能中信投資控擬減持公司不超過1%的份；納芯微東擬減持公司合計不超過6.97%的份；賽微微電兩東擬合計減持公司不超過10%的份；匯川技擬回購份3000萬元-5000萬元。
總結來說，本文所提及的觀點僅為復盤心得，所涉及的方向和個僅為邏輯分或資料總結，并不構投資建議。讀者據此買賣需自行負責盈虧。