諸位將軍午安！昨天兩市的況都不太好，這一點我們已經解釋得很清楚了，所以這里就不再贅述了。然而，我們需要仔細思考一下，這一的上漲并不完全是由于出訪會談和兩國緩和的預期形的，更多的是經濟層面的尋底和技創新層面的托底。因此，即使我們再悲觀，認為市場已經沒有救了或者將創新低，這種觀點也不至于。所以，我們還是應該理看待市場，只是需要認識到磨底的過程可能比預期要長一些而已。

市場選擇了最近表現較強的算力、半導和等方向進行投資，特別是算力這個安全可控方面，昨天也得到了進一步的強調。無論是算力芯片還是刻機，都有一定的表現。然而，相對來說，算力更為實在一些，畢竟有華為的昇騰和鯤鵬芯片的支撐。此外，就算力的英偉達分支來說，HBM是最強的，特別是這次的H200里的增量最大。海力士也強調了這個增量在未來十年的空間和彈，我們要聚焦這個方向！

在周策略中，除了其他公司的表現之外，今天浪也給出了6個點的溢價，相對來說，金銀組合的表現較差。同時，昨晚中概和恒生科技期指又出現了一波下跌。主要原因是阿里財報公布，雖然財報本還可以，但出現了一個意外的減持況。阿里價大幅下跌，盤中跌幅接近10個點，影響了整個中概和恒生科技期指。值得注意的是，納指在本月漲了近10個點，今年漲幅已達34%。然而，中概、恒生科技、創業板和上證在反彈的月份都無法超過納指的漲幅。這個況，讓人不知道該如何解釋！