上證指數持續回調，跌幅超過1%，創下近一年來的新低。此次下跌主要涉及食品飲料、汽車和銀行等板塊，而電子、環保和社會服務等板塊表現相對良好。這給許多人帶來了一個問題，為何國產替代概念會大幅上漲？原因在于國拜登政府計劃限制英偉達等公司向中國出口先進AI芯片，這對華為的算力和GPU產業鏈產生了巨大的影響。對于投資者來說，當前是一個充滿機遇和挑戰的時期。那麼，我們應該如何抓住投資機會呢？

據券商最近發布的研究報告指出，“國產替代”備為進攻主線的潛力。與2019年的半導行相比，本行的驅因素有迫和可行并駕齊驅。因此，對于國產替代率極低（<5%）的行業來說，迫較強且備較大的國產替代空間，有較強的主題投資屬。一旦出現較大的技突破，將有快速放量的機會。建議關注刻機、硅材料、刻膠、邏輯芯片、存儲、作系統等領域。

對于國產替代進展較為明顯（國產率5%-30%）的行業，如半導設備、半導材料、模擬芯片、頻芯片等，這些領域已經備了一定的技能力和較強的量產能力。重點關注那些迫較強或出現重大技突破的方向，例如電子元件、信息技創新、工業件、模塊、芯片、醫療設備、高值耗材等，以及數控機床和工業機人等領域。

總的來說，面對上證指數創新低，我們應該將國產替代視為投資機會。據行業的國產替代率和技進展，選擇有潛力的領域進行投資，有在技突破和市場需求的推下獲得良好的回報。