經過近期銀保監會的約談，增額終壽險市場即將迎來新的變化。在會議上，重點關注了保險的利率、保險公司的投資收益和負債本等方面。其中，增額終壽險的收益問題一直備關注，各險企普遍認同降低責任準備金評估利率的必要，并有公司建議分階段調整。因此，增額終壽險的利率調整方向將牽整個行業的發展方向。
降低評估利率意味著降低產品預定利率，這將直接降低保險公司的負債本。然而，對于目前經濟形勢和未來發展趨勢來說，3.5%的預定利率仍然偏高，監管的重點是防止保險公司的經營風險。據公開數據顯示，2022年未上市的壽險公司綜合投資收益率沒有一家超過5%，平均綜合投資收益率不超過2%。在利率下行的大趨勢下，行業追求收益率的穩定和安全為首要任務。
除了利差損風險，各大保險公司還面臨著死差、費差和利差等問題。增額終壽險的產品本質上不存在死差，費差力也會得到緩解。隨著降低評估利率的推，保險公司可以利用自的長期穩定和穿經濟周期的強大投資能力，通過合理的資產配置來解決潛在的利差損風險。
從用戶需求端來看，增額終壽險的利率調整將帶來哪些影響呢？首先，隨著國債收益率和銀行存款利率持續走低，增額終壽險被視為高收益代表，如果預定利率下調，其收益減將引發“炒停售”現象。然而，這種行為對消費者和整個行業都不友好，如果不斷發生“炒停售”，將對整個行業造負面影響，消費者權益也難以得到保障。
其次，由于經濟下行的影響，用戶對保本保息的產品需求增加，增額終壽險滿足了這一需求。如果增額終壽險的利率開始下行，但仍能滿足用戶需求，消費者就沒有必要大規模搶購。在此背景下，消費者應更關注增額終壽險產品的流、安全和收益等問題。
總之，增額終壽險市場將面臨調整，市場走勢到影響。消費者在選擇時需謹慎，關注產品的利率變以及產品的底層流、安全和收益等方面。