今天是4月的第一個易日，我猜想有一些基金經理在一季度踏空人工智能和半導，因此他們砍倉了新能源和醫藥，迅速追漲了這兩個板塊。為什麼偏偏在今天追漲呢？因為從今天開始，到6月底，持倉基金的況只會在二季報中披，而4月底披的一季報在上周五已經截至。二季度的風格漂移也沒有人能看得出來，因此大家可以留意自己持有的基金，如果估值和凈值之間存在很大差距，而今天的凈值還在上漲，或者其走勢越來越接近半導和人工智能板塊，那麼就說明基金已經進行了換倉。
首先，我們來看看一季度實盤投資的況。別看人工智能和半導的基金漲了20%以上，說實話，這只是數人在賺錢，大部分人還在困難中掙扎。許多人原本想要今年把前兩年虧掉的錢賺回來，但看一季度基金的業績卻發現這并不容易。840只普通票型基金的中位數收益率為3.22%；3530只偏混合型基金的中位數收益率為2%；2275只靈活型基金的中位數收益率為2.11%。其中，單只規模超百億的基金有35只，中位數收益率為1.47%。125只票型+偏型FOF產品，中位數收益率為1.46%。再看我的兩個實盤，長期持有混合基金的富貴閑人實盤，因為30%的倉位在港互聯網，其他混合基金的漲幅大多只有個位數，一季度收益1.47%，略高于FOF產品，與百億規模基金的中位數收益齊平。興全多維價值和中歐價值智選因為業績比較拉，陸續轉換到其他基金了，目前看來，轉換的結果還是比較功的。這些實盤的基金都是長期持有，調倉節奏不會很快，但我也會切關注，如果發現基金掉隊了，也會及時換掉。另外一個行業基定投實盤，持倉30%的半導，半導今年以來的收益還可以，但因為選錯了基金，倉位最多的泰信中小盤今年表現很差，金信行業優勢也沒有很給力，好在及時把泰信轉到華安科創芯片，收回了一部分收益。但又因為恐高，減倉有點早，這幾天的大漲行，看來還是不能做小波段，沒這個能力就好好拿著做大波段。吃定投實盤因為有55%的倉位在伏、消費和醫療，而伏基金今年虧2.36%，醫療基今年虧2.15%，港消費基今年虧4.84%，也就是說，組合一半的基金都是虧的，對沖了半導的收益，好在今年還是賺了1.38%，跟專業的FOF大差不差。一季度各行業漲跌幅，可以看到人工智能相關的tmt（傳、計算機、通信）板塊遙遙領先。可以說一季度買對了是牛市，買錯了就是大熊市。投資真難做！A的行從來不走回頭路，再次勸告大家，手里有前兩年大熱的新能源車和伏基金的，趁著這波反彈，馬上下車，反彈幅度我看到20%。手里沒有的，就不要再買了，半導和科技才是今年的主線，醫療、港、消費、軍工、都是輔助。