國經濟逐季修復的趨勢明確，盡管10月份的數據略有走弱，但增量政策的效果將逐步顯現，降息的概率也有所提升。與此同時，外部流等環境因素持續改善，預計債收益率中樞將持續下行。中元首會晤的臨近也提振了市場的風險偏好。投資者的緒整回暖，市場流預期保持穩定。
國經濟和盈利周期的底部已經在三季度確認，10月份的走弱并不能改變經濟逐季修復的趨勢。預計特別國債等增量政策的效果將逐步顯現，而后續的降息概率也有所提升。另外，預計債收益率的中樞仍將持續下行，而12月份聯儲再度加息的概率較小。中元首會晤的舉行有助于提振市場的風險偏好。
市場流預期保持穩定，投資者的緒整回暖。機構資金短期預計以調倉為主，而場資金的風險偏好也有所提升。因此，建議繼續增加對超跌長的配置，特別是科技與醫藥板塊。
總而言，國經濟逐季修復的趨勢明確，10月份的數據走弱只是暫時的，增量政策的效果將逐步顯現，降息的概率也有所提升。外部環境的改善和中元首會晤的舉行有助于提振市場的風險偏好。市場流預期穩定，投資者的緒整回暖。因此，建議繼續關注超跌長，特別是科技與醫藥板塊。
（以上文章為券商研報選的重寫版本）