11月2日，A市場開盤高開后走低，滬指相對抗跌，但深指和創指均跌近1%。全天額為7667億元，較上個易日量452億元。超過4200家個下跌，近450家跌幅超過3%。板塊方面，游戲和傳逆市大漲，汽車產業鏈依舊活躍，汽車整車表現好于零部件，而境電商概念在午后出現反彈。衛星導航、BC電池、Chiplet、半導等板塊跌幅居前。

在這樣的市場環境下，游戲和傳等題材炒作又開始抬頭。在VIP客戶平臺的【午評】中，錢哥以“AI卷土重來，歲末會復制年初的行嗎？”為題，做了概要分析和提醒。他指出，午后行震走弱，尾盤的小跳水還引發了一些恐慌拋售。然而與此形鮮明對比的是，北上資金從14:00開始逆市加倉，到收盤時凈流達26.8億元。尤其是收盤后的統計數據顯示，北上資金今天主要加倉了白酒板塊，其中貴州茅臺、五糧和瀘州老窖分別獲凈買7億元、2.28億元和2.09億元，而比亞迪則凈賣出了3.98億元。

這些數據并不意味著白酒立即就會上漲，或者汽車立即就會下跌，但至說明部分外資并不像資那樣悲觀。盡管資一直在喊消費降級，但實際上大消費的核心資產在北上資金加倉時仍然是重要選擇。同樣地，北上資金在尾盤抄底也不代表明天大盤肯定就會上漲，但至說明部分外資堅持逆向思維，認為大盤在當前位置的價比越來越高。

明天將是觀察“市場風格是否會完全轉向題材炒作”的重要窗口，因為收盤后傳來了關于“機人概念”的利好消息。工信部發布了《人形機人創新發展指導意見》。據該意見，到2025年，人形機人創新系將初步建立，關鍵技取得突破，確保核心部組件的安全有效供給。人形機人整機產品將達到國際先進水平，并實現批量生產，在特種、制造和民生服務等領域得到示范應用，探索形有效的治理機制和手段。此外，還將培育2-3家有全球影響力的生態型企業和一批專特新的中小企業，打造2-3個產業發展集聚區，孕育開拓一批新業務、新模式和新業態。該意見還聚焦于3C、汽車等制造業重點領域，提升人形機人工作與任務執行能力，打造人形機人示范產線和工廠，在典型制造場景實現深度應用。

正好在這個關鍵時刻，工信部發布了這份指導意見，為“機人概念”再度加火。明天這個方向能否起飛？是否會對其他板塊產生“資金虹吸效應”？或許這將對整個11月份的市場風格起到一定的調控作用。