炒如何才能月過萬？買對這個方向就好了整車：國疫霾散去，供給復蘇，歐政策加碼供應鏈自建提速，國復工復產推供給端產能釋放，各地補助力需求修復。歐洲發布“燃紅線”，傳統車企轉型新能源，本土產業鏈發力，純電車占比迅速提升。國皮卡電化有拉新能車市場，注重本土產業鏈建設，材料供應系將全球益。中歐三地共振，我們預計全球新能源汽車市場將延續高景氣。
當前鋰電池需求和付的最困難時期已經過去，隨著長三角企業全面復工復產，排產有逐月提升。中長期電池材料、封裝工藝演繹共進，技迭代加速推進，關注中游廠商競爭力的進一步分化。
在主要材料方面，三元材料出口高增，高鎳化趨勢確立，我們認為全球化、高鎳化布局的龍頭企業未來機會更大。益新能源車需求擴張，國三元、磷酸鐵鋰產量與價格增長迅速。負極方面，供需錯配，負極價格隨石墨化水漲船高，一化布局領先的企業效益更為凸顯；硅材料理論容量更高，是未來極應用潛力的新型負極材料。隔方面，主流企業擴產進度可能偏慢，預計價格到供需偏支撐隔出貨量迅猛增長。中國已隔“全球工廠”，占率已經超過七，是全球產能的中心。電解方面，新型添加劑由于能的優勢，將迎來產業化加速的時期。中國已電解“全球工廠”，我國電解產量占全球約八，是全球生產中心。銅箔鋁箔方面，整擴產節奏較慢，市場龍頭效應更加顯著。新能源汽車的力電池需求旺盛，驅鋰電銅箔需求持續快速增長。
據以上況，我們提出一條主線投資建議：備全球競爭力的核心標的寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、蔚藍鋰芯、容百科技、當升科技、恩捷份、中偉份、格林、星源材質、天賜材料、新宙邦、宏發份、臥龍電驅等。此外，還有兩條支線：供給張的負極龍頭/益儲能發璞泰來、杉杉份、貝特瑞、中科電氣、福鞍份/德方納米、永福份、星云份等。以上票值得關注。
總結：全球新能源汽車市場將繼續保持高景氣，核心標的及供給張龍頭是投資的熱門選擇。隨著國復工復產和歐政策加碼，新能源汽車需求將繼續擴張，帶相關材料和產業鏈的發展。投資者可以關注備全球競爭力的核心標的以及供給張的龍頭企業。