2022年11月份，個人養老金制度在國正式落地已經近一年。考慮到去年已經毫不猶豫地加其中，而且據現有的抵稅政策，今年肯定還會有更多人選擇加。很多人都在問，是否應該加個人養老金制度？其實，做出決策也很簡單，下面提供三個角度供參考。

一、抵稅（核心）：據現行的累進稅率制度，年收越高，可以抵扣的金額也越多。簡單來說，通過個人養老金賬戶投資養老理財產品，每年可以減相應的稅款。抵扣金額如下：

- 可抵扣納稅所得額（最高為1.2萬元）；

- 領取時按3%計算繳納個人所得稅；

- 投資收益免稅。

二、提取限制：個人養老金賬戶無法提前支取，除非到達法定退休年齡。極端況下，如完全喪失勞能力或出國等其他形，也可以提取。因此，所投的資金將失去流。結論是，年齡越大、臨近退休的人越早能夠提取養老金。此外，提前提取的金額也會更有利，因為鎖定期較短。舉個實際例子進行說明：假設A將在五年后退休，目前應納稅收為30萬元。他選擇連續五年投12,000元本金。實際抵扣后，每年將返還2,400元。對于A來說，實際投本金為9,600元（暫不考慮抵稅時間為兩個月）。我們來看看五年后的實際本息收益差別：

- 養老金賬戶本息：按12,000元、2%年復利計算，五年本息合計為63,697.45元（扣除3%后為61,786.52元）；

- 正常投資本息：按9,600元、4%年復利計算，五年本息合計為54,076.56元；

扣除提取時的3%稅費支出后，養老金賬戶的本息收益比正常投資多出7,709.96元。如果按實際收益倒算年化收益率，會發現驚人的8.5%。可惜的是，個人養老金賬戶每年只能投12,000元。

三、可購買的產品種類：與去年相比，2023年能購買的個人養老金產品種類和數量增加了很多。主要可以分為保險、存款、理財和基金四類。以下是它們的大致區別和況，供大家了解：

- 保險：目前有93款保險產品；

- 存款：共有465款存款產品；

- 理財：有19款理財產品；

- 基金：共有162只基金產品。

銷售方面的數據尚不清楚，但收益方面可以簡要討論一下。保險和存款產品都比較穩定，而存款的利率則在持續下降。由于養老金賬戶主要與大型銀行合作，存款利率更低。基金方面的表現較差，截至2023年11月1日，只有13只基金獲得正收益，92.31%的基金虧損。其中超過2%回報的只有2只，最高虧損達到13.64%，大多數虧損在5%到10%之間。這個現象可能很難理解，畢竟投資養老金卻遭遇了“理財”虧損。然而，個人對于無腦投資某個產品，尤其是一些理財產品，是非常抗拒的。近幾年的市場表現應該給了那些無腦定投基金的人一個很好的教訓。同時，那些只關注手續費和傭金的人也應該有所收斂。

四、對于基金的未來表現，一些專家和基金經理用“短期承”、“短期波”來形容。他們明示或暗示，從未來十幾年甚至幾十年來看，這些波都會逐漸消失。換句話說，聽起來就像在說市最終會反彈回去。然而，個人無法完全認同這種說法。投資本是有風險的，的確存在虧本的風險，這是客觀事實。無論你對市場行有何判斷，都應該有這個準備。說得直白點，就是愿意承擔風險。至于未來是否會反彈回來，大概率是，但也有可能會跌得更多。沒有人可以承諾多久才會反彈，或者反彈多。然而，現在的投資者不傻，經過幾次被坑的經歷后，變得更加謹慎。正因如此，實際上敢于參與個人養老金制度的人并不多。據人社部的數據顯示，截至6月底，全國36個先行城市共有4030萬人開立了個人養老金賬戶。然而，據今年一季度末的數據分析，全國有3038萬人開立個人養老金賬戶，其中只有900多萬人完了資金儲存，實際繳費人數僅占參加人數的31.37%。儲存總額為182億元，人均儲存僅為2022元，與年度繳費上限12000元存在一定的差距。因此，某公募基金人士出了這樣的話：“你今年會參與嗎？”