總: 半導板塊漲勢較大，但核心標的仍在下跌，難以把握。存儲芯片行業表現較好，德明利票連創新高。
1、華為板塊: 弘科技、歐菲等票走弱，對消費電子行業影響較大。但機構主導的立訊等票調整較小。MR（Mixed Reality）是消費電子行業中到切關注的方向，對應的公司是水晶電。賽力斯是類似于大模型的公司，隨著其他公司進這個領域，它的稀缺將減。不過賽力斯的走勢相對獨立，對汽車板塊影響不大。
2、半導板塊: 半導芯片是上周市場表現最強勁的板塊。刻機、中芯國際設備投資加快以及大基金的傳聞等因素推了該板塊的上漲。存儲芯片行業，如三星等公司不斷傳出提價的消息，中期表現最強勁，但我對此不是很了解。市場上選出的幾只票都是業績較差的小市值題材，而行業龍頭卻出現下跌。因此，半導板塊未必是一個好的選擇，因為走勢不易把握，更適合短線易。
3、機人板塊: 馬斯克表示要造1億個人型機人，以免工廠到罷工的影響。每次馬斯克出來發言，市場都會給予認可。因此，下周機人板塊肯定會有所表現。在機人板塊中，貝斯特是最強勁的公司，主要從事汽車配件和滾珠杠。貝斯特最初專注于機床領域的高度滾珠杠，后來國市場開始有需求，邏輯是合理的。最近天風證券連續發布了多個貝斯特的調研紀要，機人行業中的行星滾柱杠進展較快。這一領域還帶了五洲新春、鼎智科技等公司的表現。鼎智科技是我在上半年就開始跟蹤和參與的公司。去年業績表現良好，與醫療械大賣有關，今年到了較大影響而下。但在10月24日市場最悲觀的時候，我統計了一下，它的跌幅達到了70%，是兩市中跌幅最大的票。我覺得即使業績最差，也不會再到太大的影響。畢竟它的主營業務是滾珠杠，備競爭優勢。五洲新春由于風電裝機量不及預期，傳統軸承套圈業務下。但在新能源汽車和機人滾珠杠方面，可能會有新進展，但我最近沒有看到相關的調研紀要。
4、新能源板塊: 我認為伏行業的漲跌周期比新能源汽車晚一年。新能源汽車在2021年9月至12月見頂，而伏行業在2022年7月至8月才見頂。因此，我認為伏行業現在于底部，但底部區間可能會持續半年至1年，還需要進一步觀察。新能源汽車已經見底，以寧德時代為例。從基本面來看，汽車配件是最好的選擇，其次是整車、電池、鋰礦、材料等。但由于材料行業跌幅最大，業績差，已經不需要關注。這類似于前面提到的鼎智科技。在汽車配件行業中，快充是一個比較好的方向，我認為快充材料的業績最差，但彈最大。例如天奈科技、黑貓份、信德新材等公司。信德新材的看點是收購了西南地區的工廠，可以覆蓋宜昌周邊的負極廠商，同時向上游擴展，形一化產能本優勢。何時會出現反轉，我也不清楚。在汽車配件行業中，近期的漲幅都與華為智選車有關。問界、智界、阿維塔等大賣車型是明顯的，因此相關的核心供應商肯定會益。我會關注電機轉子總的信質集團。
5、人工智能（AI）開始改變各個行業，包括智能駕駛、消費電子、機人和半導行業。智能駕駛是AI在汽車領域的擴展，為汽車競爭的核心。AI在消費電子領域的應用也在不斷擴展，包括AI PC、AI手機等，后來還出現了AI MR等。明年也將為重點關注的行業。機人行業中也應用了AI技。半導行業是AI大發展的前提，也與上述三個行業有關。因此，我認為這幾個方向是重點，與AI相關。但泛炒算力和件不一定都適用，需要有針對的應用。
6、周期板塊: 純堿等行業限產預期，短期期貨與票聯。我認為經濟反轉不會那麼快，只作為短線題材觀察。我準備在12月中下旬減融資倉位。這些都是市場經驗，每年12月底至1月底，由于年報不及預期，市容易出現下跌。過完年后，行才會開始好轉。從長期來看，我認為牛市已經確立。主流板塊包括上述提到的五個行業，而周期板塊只是觀察對象。
#行中衡#