中航國際融資租賃有限公司（AVIC International Leasing Co., Ltd.）最近通過發行1.87億元的永續資本債券功融資，這筆債券的息票率為6.125%，最終認購金額達到了9億元。
中航國際融資租賃是一家經過穆迪評級為Baa1穩定和惠譽評級為A-穩定的公司。這次發行的債券由Soar Wind Ltd擔保，擔保人為中航國際融資租賃有限公司，其評級同樣穩定。預期發行評級為穆迪的Baa1。
這是一種固定利率的有擔保永續資本債券，屬于直接、非次級、無條件和無抵押債務義務，歸屬于發行人的35億元中期票據及永續資本證券計劃。債券發行金額為1.87億元，期限為PNC3。初始指導價為6.65%，最終指導價為6.15%。債券的息票率和收益率均為6.125%。
據債券的條款，發行人可以在2026年12月5日（首個贖回日）及之后的每個分配付款日按票面價格全部贖回債券。分配利率方面，從發行日期起至首個贖回日為固定利率，每半年支付一次（稱為“初始分配率”），之后每三年重置一次，重置利率為prevailing 3-year Treasury Rate+初始利差+上浮300bps，每半年支付一次（稱為“相關重置分配率”）。最高分配率為初始分配率+每年300bps增浮，首個贖回日后為相關重置分配率+每年300bps增浮。
此外，發行人可以選擇地遞延分配，但到息制和6個月“look-back”期息推的制約。債券的贖回事件包括稅務事件、會計事件、違反契約事件、相關負債違約事件、息制違約事件和最低未償余額，全部按票面價值贖回。在控制權變更事件發生前，債券可以以101%的價格贖回，之后按票面價值贖回。上浮事件后，分配率會增加300bps，但不得超過最高分配率。
這筆債券的資金用途是用于債務置換。債券將在港所上市，最小面額和增量分別為20萬元和1000元。農銀國際、中信銀行國際、中國銀河國際、中信建投國際、中信證券、民銀資本、信銀資本、星展銀行（B&D）、國泰君安國際、海通國際、工銀國際、日興證券和浦銀國際將擔任聯席全球協調人、聯席牽頭經辦人和聯席賬簿管理人。清算機構為歐洲清算銀行和明訊銀行。
最終，這筆債券功認購了9億元，來自78個賬戶。投資者主要分布在亞洲（98.00%），其余2.00%來自歐洲、中東和非洲地區。投資者類型包括銀行/金融機構（66.00%）、資產管理公司/其他/保險/基金管理公司（18.00%）和企業（16.00%）。