財富管理是全球金融業的核心業務之一，也是金融機構競爭的藍海市場之一。中國已為全球第二大財富管理市場，截至2022年末，我國財富管理市場規模已達到118.49萬億元，同比增長8.7%。其中，銀行理財和保險資產管理占據了近62%的市場份額。財富管理市場的潛力巨大，吸引著金融機構的關注。監管機構不斷發布新規來規范資產管理業務，其中央行發布的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》（俗稱“資管新規”）對資管市場產生了重大影響。2023年對財富管理業務來說充滿挑戰，包括優質資產的匱乏、金融市場的波、居民理財存款化和存款定期化等。在龐大的市場和嚴格的監管環境下，商業銀行和保險機構在財富管理方面的競爭力將面臨考驗。

2023年9月，中國人民銀行公布了國系統重要銀行名單，對系統重要銀行進行了評估和認定。商業銀行被分為不同組別，據分值要求滿足不同的資本要求。核心一級資本是衡量商業銀行實力和風險抵補能力的核心指標，也是銀行業經營發展的重要基礎。截至2023年6月末，20家系統重要銀行的資產總額達到260萬億元，占我國商業銀行總資產的約3/4；上半年共實現凈利潤1.04萬億元，約占我國商業銀行同期凈利潤總和的83%。南方周末新金融研究中心對這20家銀行進行了評估，并將九家主要壽險公司納評測范圍。

南方周末新金融研究中心構建了財富管理指標系，對銀行和保險機構的財富管理競爭力進行綜合評價。據這個指標系，分析了20家商業銀行和九家壽險公司的財富管理業務。其中，財富管理規模與能力是最重要的考量因素，占據了35%的權重。其他維度包括理財業務規模、私銀業務和財富服務能力。通過定和定量相結合的方法，對這些維度進行測評，并賦予相應的權重。南方周末新金融研究中心還據對相關機構的調研結果賦予因子權重，并邀請外部專家評審團對這些機構進行評審。結果顯示，工商銀行、招商銀行和農業銀行在財富管理榜中排名前三。在壽險榜中，平安人壽、中國人壽和太平人壽位居前三。

從維度分析來看，財富管理規模和能力現了商業銀行和保險公司的基礎規模、競爭力和收益能力。理財業務規模主要現了理財產品的市場競爭力和抗風險能力。私銀業務現了綜合服務能力。財富服務能力則考量了財富管理業務的專業和主。在財富管理榜中，國有銀行在財富管理規模和能力方面表現出，份制銀行和城商行在理財業務規模方面表現優異。對于壽險公司來說，渠道建設能力、財富管理規模和能力以及業務協同能力是重要的考量指標。

2023年以來，壽險業呈現底反彈的趨勢。壽險產品在銀行存款利率下調、銀行理財破凈和票等權益型產品波加大的背景下備追捧。然而，下半年厘定利率下調和監管部門的嚴格要求對產品費率競爭力產生了影響，導致壽險產品的銷售回歸平穩。銀保渠道也是壽險公司的重要渠道之一，對于壽險公司來說，應對“報行合一”的能力將面臨考驗。

綜合來看，財富管理市場對于商業銀行和保險機構來說是一個重要的競爭領域。南方周末新金融研究中心構建的財富管理榜單為投資者提供了決策參考，并為金融機構提升競爭力提供了有益借鑒。商業銀行和壽險公司在財富管理方面的競爭力將到各個維度的考驗。在不斷變化的市場環境和監管要求下，它們需要提供優質的財富管理產品和服務，以在競爭中穎而出。