歷時將近一年半的時間,中國建于11月30日晚間宣布,其分拆子公司重組上市的計劃正式完。中國建旗下的三家公路院和中國城鄉旗下的三家市政院均為祁連山的全資子公司,同時中國為祁連山的控東。與此同時,祁連山也宣布控東和實際控制人發生變更。

中國建在2022年5月公告了重組預案,計劃將旗下的中公路規劃設計院有限公司、中第一公路勘察設計研究院有限公司、中第二公路勘察設計研究院有限公司進行分拆并進行重組上市。2023年3月10日,上市公司東大會已經審議通過了這次分拆的相關議案。

據重組方案,中國建將通過與祁連山進行資產置換和發行份購買資產的方式,將中公路規劃設計院有限公司、中第一公路勘察設計研究院有限公司、中第二公路勘察設計研究院有限公司的全資權,以及中國城鄉持有的西南院、東北院和能源院的全資權,轉讓給祁連山。作為換,祁連山將轉讓甘肅祁連山水泥集團有限公司的全資權給中國建。這次易中,擬置出資產作價1043億元,擬置資產作價2350.3億元,差額1307.3億元將以10.62元/的價格由祁連山向中國建和中國城鄉發行份購買。經調整后,祁連山定增募資金額從不超過340億元調減至225.6億元,用于提升科創能力項目、提升管理能力項目和提升生產能力項目,以及補充流資金項目。易完后,中國建將持有祁連山的85%權,中國城鄉將持有祁連山的15%權。

另一方面,祁連山將迎來易主:發行完后,中國建及其一致行人中國城鄉合計持比例為62.35%,使中國為上市公司的控東,中國通建設集團有限公司將取代中國建材集團為上市公司的實際控制人。

據資料顯示,中公路規劃設計院有限公司、中第一公路勘察設計研究院有限公司、中第二公路勘察設計研究院有限公司主要從事勘察設計、工程試驗檢測、監理等業務,主要專注于公路、市政和建筑領域的設計咨詢業務。

中國建表示,重組上市后,上市公司持有三家公路院的權比例有所降低,可能會導致按權益有的公規院、一公院、二公院的凈利潤被攤薄。然而,通過本次易,中國城鄉持有的三家市政院也將納上市平臺,六家設計院的財務狀況和盈利能力都將反映在中國建的合并報表中。此外,通過設計板塊的上市,中國建有利于改善激勵措施,激發創新潛力,提升板塊發展質量并加快發展速度。這次資本運作將進一步增強公司設計業務的資本實力,擴大業務布局,最終有助于提升中國建的核心競爭力和盈利能力。

祁連山介紹稱,中集團和中國建材集團在基建與建材行業相關,有強大的產業協同和業務契合度。這次易擬引集團優質設計資產,使祁連山由傳統的建材生產型企業轉變為專注于公路、市政設計領域的現代化設計類上市公司。