近年來,ESG(環境、社會和治理)理念在各個市場主中得到了越來越多的重視,金融機構開始將ESG因素納到投融資決策中,并積極發展ESG金融產品。銀行和銀行理財公司積極推出ESG主題理財產品,公募基金公司也加快了ESG基金的發展步伐。ESG主題銀行理財產品的數量和規模在近年來不斷增加,自2019年第一款ESG主題銀行理財產品發行以來,已經有超過250款這樣的產品問世,截至2022年底,市場上共有223款ESG主題銀行理財產品供投資者選擇。(數據來源:普益標準)

ESG主題理財產品通常在名稱中帶有"ESG",或者其他與環境保護和社會責任相關的特字樣。這類產品主要投資于固定收益類資產,并按照ESG標準或環保和社會責任等標準對投資標的進行篩選評估,例如綠債券、綠ABS(綠資產證券化產品)和ESG表現良好的企業債權類資產等可能為其主要投資方向。(數據來源:普益標準)

目前,ESG主題銀行理財產品的個人認購起點一般為1元或1萬元,產品的投資期限多為1年以上。另一個ESG投資領域中的主力產品是ESG主題公募基金。ESG主題基金通常包括純ESG主題基金和泛ESG主題基金兩類。純ESG主題基金明確將ESG納投資策略,并篩選投資ESG表現較好的公司,這類基金的名稱通常包含"ESG"這個關鍵詞。而泛ESG主題基金則涉及綠、低碳、環境、社會責任和公司治理等方向的投資策略和理念,例如環保主題基金、綠主題基金,以及名稱中含有"社會責任"和"治理"等與ESG相關關鍵詞的基金。據《中國上市公司ESG行報告(2022-2023)》,國ESG主題基金的數量和規模在2021年呈現大幅增長,截至2022年12月31日,已有眾多公司發行了624只ESG主題基金,總規模達到約5,182億元。(數據來源:《中國上市公司ESG行報告(2022-2023)》)

從整業績來看,2020年到2022年的三年間,ESG主題基金的平均年化收益率為13.86%,平均凈值超越基準的年化收益率為8.45%。從過去十年(2013-2022年)的更長時間維度來看,平均年化收益率為10.62%,平均凈值超越基準的年化收益率為5.80%。這在一定程度上展示了配置這類產品進行長期投資的優勢和潛力。(數據來源:Wind)

目前,ESG基金多為權益型基金,相對來說投資風險較高,業績波也較大。然而,隨著ESG理念的深推廣和各個主對ESG的積極響應,無論是ESG主題銀行理財產品還是ESG主題公募基金,都有繼續創新,滿足投資者多樣化的投資需求。(數據來源:普益標準;Wind數據計算:年化收益率=((1+區間回報)^(365/區間天數)-1)*100%;凈值超越基準年化收益率=區間凈值年化收益率-區間基金基準的年化收益率數據來源:《中國上市公司ESG行報告(2022-2023)》)