A市場在10月1日出現了高開低走的走勢，主要到大基建板塊回調的拖累，以及一帶一路方向的領跌板塊和中字頭的大幅下挫。與此同時，減藥題材的炒作逐漸熄火，但華為概念卻持續發酵。盡管外部地緣政治和國貨幣政策可能會帶來一定的擾，但考慮到A市場整估值低位，仍然備一定的價比。下面將對不同板塊的投資機會進行分析。

在半導芯片產業鏈自主可控邏輯持續強化的背景下，半導設備板塊為了備較強配置價值的細分賽道之一。一些廠商如英偉達、微等正在加速推進AI芯片的研發迭代進程。目前，多模態大模型雛形已經初步出現，AI軍備競賽繼續推行業長，科技周期迭代也帶來了對芯片的新需求。此外，全球半導芯片銷售同比降幅連續4個月收窄，PCB產值同比回升，消費電子行業也基本確立了拐點。從基本面來看，益于DRAM廠商的減產以及季節需求的支撐，存儲廠商的庫存力得到了減輕。預計第三季度DRAM均價的跌幅將收斂至0~5%。隨著DRAM現貨價格跌幅的小，存儲板塊也將逐步復蘇，為投資者帶來投資機會。此外，一線代工廠招標有陸續啟，加上國產替代的加速推進以及半導芯片行業景氣的逐步底回暖等因素，預計在2023年四季度和2024年，板塊訂單的表現將持續向好。投資者可以關注芯片ETF和半導設備ETF。

另外，基建ETF和有ETF等板塊也值得投資者關注。10月10日，大基建板塊出現了深度回調，基建ETF的收盤跌幅達到了3.94%，一帶一路板塊為了領跌的板塊，多只中字頭也紛紛奔向了跌停。不過，共建“一帶一路”作為國家重要戰略，其設施聯通是優先領域，有提供更多投資機會。今年是“一帶一路”倡議提出10周年，即將召開的第三屆一帶一路國際合作高峰論壇有帶來更多對外承包合同和對外直接投資，傳遞利好消息。同時，以沖突持續激化，可能會引發市場短期的避險緒，但該沖突本對A市場的影響有限，投資者可以繼續關注后市的況。

地產鏈在雙節期間的表現一般，但其估值修復的長期邏輯并未改變。據數據顯示，全國35個代表城市的日均商品住宅面積較去年和2019年同期下降了約20%，可能是因為節日期間人們出行明顯增加，影響了當地的看房熱度。但從長期來看，降低首付和降低存量利率兩項政策對地產鏈基本面的利好預期并未改變。結合城中村改造、保障住房建設等機會，或將持續推該板塊的估值修復。投資者可以關注基建ETF的投資機會。

在能源金屬方面，雖然宏觀數據有所改善，但仍存在不確定。在供需調整的況下，能源金屬可能會迎來修復。國方面，方制造業PMI升至50.2，疊加此前的房地產相關政策，有提升行業下游采購意愿。但地產鏈的傳導有時間順序，銅、鋁等于竣工側的金屬可能會有滯后的況。海外方面，國制造業PMI持續回升，但利率政策仍不明朗，可能對金屬價格造一定的擾。在能源金屬方面，新能源車市場的需求仍然堅，加上碳酸鋰價格已經創下兩年新低，預計后市的供應況將有所改善。投資者可以關注有ETF的投資機會。

綜上所述，A市場在10月1日出現了高開低走的走勢，大基建板塊的回調拖累了整個大盤。盡管面臨外部地緣政治和國貨幣政策的不確定，但考慮到A市場整估值低位，仍然備一定的價比。投資者可以關注半導設備板塊、基建ETF、有ETF等備較強配置價值的細分賽道。同時，關注一帶一路的發展以及以沖突可能帶來的短期避險緒，對地產鏈基本面的利好預期未變，以及能源金屬的修復潛力。投資者應充分了解基金投資的風險，據自的風險承能力選擇合適的基金產品。最后，據以上容，投資者可以靈活調整投資策略，把握A市場的走勢和各板塊的投資機會。