近年來，A上市公司實現高質量發展的關鍵之一是做好風險管理，而衍生品工為了重要的選擇。據《證券日報》記者據Wind資訊數據和東證衍生品研究院數據統計，截至11月9日，年有超過千家A公司參與了套期保值，并且呈現出態度積極、規范增強等特征。與此同時，今年以來A公司發布了2600條與套期保值相關的公告，相比去年同期增長了超過110%。多位專家表示，從A公司參與套期保值的況來看，一方面反映了實企業對衍生品工的認可度提高，另一方面也反映了期貨市場在服務實經濟方面取得的顯著績。
所謂套期保值，是指在現貨市場上買或賣出貨，并在期貨市場上賣出或買同等數量的合約，以抵消或彌補未來價格變所帶來的現貨買賣盈虧。隨著近年來期貨市場進了高質量發展階段，其服務實企業的深度和廣度也有所提升，越來越多的產業企業參與到套期保值活中。東證衍生品研究院產業咨詢高級分析師吳奇翀告訴《證券日報》記者，與去年相比，今年參與套期保值的A公司數量明顯增加，主要原因有兩個方面：一是隨著金融衍生品行業的快速發展，衍生品已為金融投資和風險管理的重要選擇，產業企業對衍生品的價格發現、風險管理和資源配置三大功能高度認可；二是在需求方面，當前大宗商品價格到外部風險傳導和匯率波等因素的影響，使用金融工來對沖風險的效果越來越顯著。“A公司參與套期保值的態度明顯更加積極，這可能主要是因為它們對風險管理的需求增加。”國元期貨研究咨詢部負責人吳菁琛對記者表示，隨著期貨期權品種的不斷富和覆蓋面的擴大，企業可用于風險管理的工也越來越多，與此同時，實企業對期貨市場的價格發現和風險管理功能也越來越認可。
據東證衍生品研究院的統計數據，今年A公司參與套期保值表現出幾個明顯特征：一是金融期貨的需求仍然大于商品期貨；二是參與套期保值的A公司所屬板塊進一步擴大，共有28個，包括基礎化工、電子、機械、有金屬、醫藥、汽車和通信等；三是參與商品期貨的品種數量增多；四是參與行為更加規范。近年來，隨著商品期貨品種的運行和實企業的持續參與，多數品種的期現貨系數保持較高水平，與此同時，期貨市場服務機構對客戶的水平也得到了大幅提升。以A公司為例，吳菁琛分析認為，這類機構客戶在參與套期保值時已經明確了參與品種數量、套保額度，并建立了合理的制度和流程等；與此同時，期貨公司在服務機構客戶時，數量和規模也在逐步擴大。“期貨公司為機構客戶提供的可用于套期保值的期貨和期權工越來越多，同時還連接了場和場外，甚至還可以使用境外工為其提供服務。”