2023年是中國權投資市場充滿變化與挑戰的一年。外部環境的不穩定增加了地緣沖突和大國博弈等因素，同時國行業監管政策也在年集出臺，填補了私募基金行業行政法規監管空白。LP出資更加審慎，對機構的綜合能力提出了更高要求。資金的偏好與分布已發生變化，機構的募資策略與節奏也有不同程度的調整。回顧2023，我國募資市場呈現出新的特點，下文將為您進行詳細解讀。

**新的特點**

**01市場總況**

2023年，中國權投資市場新募基金總數量和募資規模均呈下降趨勢。據清科創業（01945.HK）旗下清科研究中心數據，我國權投資市場共計6,980只基金完新一募集，數量同比微降1.1%；募資規模18,244.71億元人民幣，同比下降15.5%。前三季度的新募集基金數量和募集金額呈逐步上升態勢，第三季度的基金數量和募集金額均達年高點，環比分別增長了1.6%、30.3%。第四季度新募集基金數量出現回落。

**02募資幣種**

2023年我國權投資市場的人民幣基金募資依舊穩定，數量與2022年基本持平。而在日趨復雜的國際環境影響下，我國外幣基金的募資保持趨勢。國監管層面對外幣基金在華展業產生了深刻影響。監管信號致使傳統元LP的出資意愿持續下，投資機構紛紛采取應對措施。外幣基金管理機構的本土化進程也在逐步提速。

**03基金類型**

創業投資基金數量占比超六，房地產投資和早期投資基金數量增長。在政策對“投早、投小”的持續引導以及激烈的市場競爭環境下，投資機構不斷向前延投資布局，加強對早期項目的關注，本年度完募集的早期投資基金數量有所增長。

**04募資規模**

大額基金募資有所收，小規模基金數量及其占比持續提高。近幾年LP出資愈發審慎，訴求更加明確與差異化，參與投資底層項目的意愿日益增強。項目基金有底層資產明確、可匹配各類投資人需求的特點，越來越到LP的青睞。

**05地域分布**

蘇浙兩地基金數量均超千只，中西部省份募資表現活躍。浙江、江蘇、山東、廣東等地的新募基金數量和規模依然保持領先。多個中西部省份逐漸發力，募資表現活躍。

**06結語**

2023年我國權投資市場仍于調整蓄能期，但權投資作為扶持企業和科技創新發展的重要力量，持續到國家層面的關注與支持。未來更細化、更有針對的行業支持政策有落地。投資機構還需積極應對，為迎接新一周期和機會積蓄能量。