12月7日的政治局會議帶來了三大重要變化。首先，疫防控的目標由態清零轉變為防疫優化，這超出了預期，向好的方向發展。其次，過去每次會議都會提到的“房住不炒”政策不再被提及，這意味著房地產市場有更多的發展空間，但并不意味著鼓勵炒房。第三，過去對壟斷行業以及將游戲視為毒品的說法不再被提及，方最近甚至稱游戲屬于科技范疇。

需消費方面，隨著聯儲加息，歐洲可能會面臨債務危機。如果真的發生這種況，對中國出口的影響將更加不利。這是政策的導向，也給了明年消費發力的信號。投資邊際的作用有限，外貿必然疲，因此消費為了經濟的支柱。

近兩年來，消費板塊經歷了一系列調整。最近一段時間，消費板塊的估值修復速度非常快。藍籌和白馬這些市值較大的票普遍漲幅達到了30%至40%。然而，對于這種漲幅，市場意見存在分歧。一方面，認為估值已經修復得差不多；另一方面，認為現在疫防控優化后，市場開放需要一個過程。